Evropské tituly
Akcioví investoři ve světě velmi často míří se svými investicemi především do USA, kde mají nejširší výběr obchodovaných akcií, sektorů a zároveň dostatečnou likviditu. V tomto směru se Evropa může Americe jen těžko rovnat. Přesto má smysl investovat i na domácím kontinentu a lze vybrat společnosti, které jsou schopny investory přesvědčit svým produktem či atraktivní valuací. Nyní se k tomu nabízí i situace, která by mohla pomoci otočit negativní sentiment na evropských trzích jako celku, samozřejmě s určitými preferovanými sektory.
Můj osobní dojem je, a diskutoval jsem to se svými blízkými kamarády, kteří jsou odborníci na geopolitiku a vidí to podobně, že není vyloučeno dosažení alespoň nějakého příměří na Ukrajině. Je zjevné, že vzájemnými útoky na infrastruktury zúčastněných zemí jsou oba účastníci konfliktu zasaženi.
Ukrajina
Ukrajina je na tom samozřejmě po ruských útocích na elektrárny či rozvodny hůře. Přestože se dokázali ubránit přesile, energetická infrastruktura země je z části (otázka jak velké) v troskách. Ukončení bojů by rozhodně pomohlo její nezbytné rekonstrukci.
To by mělo znamenat samozřejmě nesmírně pozitivní impulz pro evropské akciové trhy, kde se sníží obava z růstu cen energetických paliv a zároveň se řada firem bude účastnit případné obnovy Ukrajiny.
Vybrané sektory a tituly
Jaké sektory by v tomto směru za mě mohly výrazně posilovat? Například výrobci stavebních materiálů, dodavatelé energetické, a především elektrické infrastruktury, obecně vše, co souvisí s budováním elektráren a sítí. Pozitivní impulz by to byl i pro cestovní kanceláře, letecké společnosti. A to jsem jen nakousl pozitivní scénář. Negativně by pak v první fázi reagovaly zbrojařské firmy, ale věřím, že i tam by se situace po určité době stabilizovala.
Vybírám zde jednu firmu, která je touto investiční příležitostí. Podle mého osobního názoru je to výrobce cementu Titan Cement. Regionálně diverzifikovaná výroba v jihovýchodní Evropě, Egyptě a USA, s velmi rozumnými valuacemi i v rámci konkurence. Přikládám screenshot z Bloombergu k zamyšlení o tom, do čeho vše lze investovat a nemusí to být vždy americká firma z oblasti umělé inteligence.
